カヴァン・チョクシがプライベートエクイティ（PE）で利益を上げる方法について語る

 

カヴァン・チョクシは、さまざまな投資の形態において利益の生み出し方は異なると述べています。例えば、為替取引では、安い時に買った通貨を、値上がりした時に売ることで、その差額から利益を得ることができます。おなじ原則が商品取引にも当てはまります。

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また、一般にはあまり知られていない投資法もあります。その一例が、プライベートエクイティ投資です。投資と聞いて、まず最初には思い浮かばない言葉でしょう。

プライベートエクイティ投資の世界は、この分野に経験のない人には分かりにくいかもしれません。カヴァン・チョクシは、プライベートエクイティ投資家が利益を得る主な方法には、大きく分けて4つあると言います。

まず、リミテッドパートナー（LP）から資金を調達します。リミテッドパートナーの例としては、年金、退職基金、寄付金、保険会社などが挙げられます。そして、外部の金融機関から資金を調達することで、その資金を元に企業に投資することができます。

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プライベートエクイティ投資家として取引を成立させる場合、通常、資金源を見つけてデューデリジェンス（DD）を行い、取引を成立させることで報酬を得ることができます。これは、投資家が投資会社の一員として働いている場合に、しばしば与えられるインセンティブです。

プライベートエクイティ投資家が利益を得る方法のもう一つの例は、投資先企業の経営改善を支援することです。プライベートエクイティ投資家として、投資家役員会の一員としての席を与えられることがよくあります。カヴァン・チョクシは、この立場から、会社に利益をもたらす提案や支援を行ったり、変更を持ちかけたりすることができると指摘します。

最後に、プライベートエクイティ投資ポートフォリオを売却することで、利益を得ることもできます。現在のポートフォリオに興味を持つ買い手が見つかれば、その買い手に価格を提示して売却することができます。カヴァン・チョクシは、この投資方法は、一般的な株式や商品取引に比べ、リスクが少なく、投資家に高いリターンをもたらすことができると説明しています。